"2015 war ein erfolgreiches Jahr für Kömmerling und wir wollen weiter wachsen". Dies sagte Geschäftsführer Bernd Helfrich, als er gestern die Eckdaten der Kömmerling Chemischen Fabrik GmbH vorlegte. Beim Umsatz gelang mit einem Zuwachs von 5,5 Prozent auf 149,9 Millionen Euro fast eine Punktlandung. Für die Standorte Pirmasens und Langelsheim bei Goslar steht unterm Strich ein leicht gestiegenes Jahresergebnis von 11,7 Millionen Euro.

Im laufenden Geschäftsjahr (bilanziert wird von Oktober bis Ende September) ist ein Wachstum von sechs Prozent angepeilt. Doch Helfrich weiß, dass es angesichts der derzeitigen Turbulenzen in China und der wirtschaftlichen Sanktionen gegen Russland nicht so einfach wird, diese Vorgaben zu erreichen. "Das wird Spuren hinterlassen". Die dort erwarteten Rückgänge müssten auf anderen Märkten wettgemacht werden. In China ist ein großer Hersteller von Solarmodulen Kö-Kunde. Der baut vor Ort Solarfarmen und sei in den vergangenen Jahren stark gewachsen. Helfrich rechnet hier mit deutlich geringeren Umsätzen. China, wo Kö-Chemie mit 27 Mitarbeitern selbst produziert, bleibe aber ein interessanter Markt. Hier will Helfrich stärker ins Geschäft mit Isolierglas-Dichtstoffen einsteigen. Angedacht ist auch, Kleber für die Nutzfahrzeugindustrie zu liefern.

Große Hoffnungen setzt der 52-Jährige in den nächsten Jahren in die Chemical Innovation in Preston, die zum 1. April 2015 übernommen wurde und somit im laufenden Finanzjahr erstmals voll durchschlägt. Das Unternehmen in der Nähe von Manchester stellt Haftvermittler für die Nutzfahrzeugsparte her. Wie Bernd Helfrich erklärte, werden mit Hilfe dieser Stoffe unter Druck und Hitze zum Beispiel Gummi- und Metallteile miteinander verbunden. In Preston arbeiten 40 Mitarbeiter. Einschließlich des Geschäftsbereichs, der sich jetzt Cilbond nennt, erwirtschaftete Kö-Chemie im vergangenen Finanzjahr bereits 157,1 Millionen Euro.

In England lief es für das Unternehmen, das mit 304 Beschäftigten seinen mit Abstand größten Standort in Pirmasens hat, im abgelaufenen Wirtschaftsjahr mit einem Wachstum von 20 Prozent sehr gut. Auf der Insel gebe es noch viele einfach verglaste Fenster. Von diesem Investitionsstau habe Kö-Chemie mit seinen Isolierglas-Dichtstoffen profitiert. Doch die Geschäfte liefen jetzt schwächer, verweist Helfrich auf die aktuellen Trends.

Auch in den USA, wo die Konjunktur wieder anzieht, spürt Kömmerling-Chemie eine stärkere Nachfrage nach Fensterdichtstoffen. Positiv für den Absatz sei auch der schwache Dollar. Das Unternehmen erwirtschaftet 68 Prozent des Umsatzes außerhalb von Deutschland. Davon 40 Prozent allein im EU-Raum. Insgesamt werden rund 700 Kö-Kleber und –Dichtstoffe in 70 Länder verkauft.

ST. PAUL, Minn., Sept. 04, 2017 (GLOBE NEWSWIRE) -- H.B. Fuller Company (NYSE:FUL) announced today that it has signed an agreement to purchase Royal Adhesives & Sealants, a leading manufacturer of high-value specialty adhesives and sealants. This business consistently delivers industry-leading growth rates, EBITDA margins, and free cash flow that are expected to enhance H.B. Fuller’s position as a global leader in the adhesives industry.
“This accretive acquisition accelerates realization of our 2020 strategic objective to focus and grow in engineering adhesives and other highly specified market segments, while exceeding our targeted cash flow, EPS and EBITDA margin targets,” says H.B. Fuller President and Chief Executive Officer Jim Owens. “With Royal’s strong customer relationships and experienced team, we will add depth and breadth to our portfolio. Royal’s complementary offerings will expand our presence in North America, Europe and China, and add new technology and capabilities. We have identified $35 million in cost synergies and $15 million in growth synergies that we expect to realize over the next three years as a result of merging these two great adhesives businesses. Upon closing the transaction, H.B. Fuller will be a company with nearly $2.9 billion in revenue, focused on profitable growth in attractive engineering, durable assembly, and construction adhesives markets.”
Royal is expected to generate approximately $650 million in revenue and $138 million in adjusted EBITDA for H.B. Fuller’s fiscal year 2017. The company operates 19 manufacturing facilities in 5 countries, and employs approximately 1,500 people globally.
The agreed upon purchase price is $1,575 million, subject to customary adjustments. H.B. Fuller intends to finance the transaction through new debt financing.
H.B. Fuller has previously announced specific financial goals for organic growth, cash flow and EBITDA margin improvement in the company’s 2020 strategic plan and believes this acquisition will support acceleration and over performance relative to these objectives. Royal is a highly respected supplier of industrial adhesives in a diverse set of end markets, including aerospace, transportation, commercial roofing, insulating glass, solar, packaging and flooring applications. With this acquisition, H.B. Fuller will gain product technology and add people and skills that will result in a more capable and dynamic company for customers and employees. H.B. Fuller remains committed to maintaining its current dividend and rapid deleveraging using the significant free cash flow it expects to have available for this purpose.
Subject to customary closing conditions and regulatory approvals, the transaction is expected to close as soon as October of 2017. Morgan Stanley & Co. LLC is acting as H.B. Fuller’s sole financial advisor in relation to this acquisition, and Faegre Baker Daniels LLP is acting as H.B. Fuller’s legal counsel.  H.B. Fuller is acquiring Royal from affiliates of American Securities LLC, based in New York with an office in Shanghai.
H.B. Fuller will host a conference call to review this announcement at 8:30 a.m. U.S. Central (9:30 a.m. Eastern) on September 5, 2017. The conference call audio and accompanying presentation slides will be available to all interested parties via a simultaneous webcast at www.hbfuller.com under the Investor Relations section. The conference also call can be accessed by dialing 888-394-8218 or +1-719-325-2226 for international callers. The access code is 5132943. The event is scheduled to last for one hour. For those unable to listen live, an audio replay of the event, along with the accompanying presentation, will be archived on the company’s website.

Safe Harbor for Forward-Looking Statements:

Certain statements in this document may be considered forward-looking statements within the meaning of the Private Securities Litigation Reform Act of 1995. These statements are subject to various risks and uncertainties, including but not limited to the following: risks to consummation of the transaction, including the risk that the transaction will not be consummated within the expected time period or at all, the risk that conditions to the closing of the transaction, including receipt of required regulatory approvals, may not be satisfied, and the risk that the transaction may be terminated in circumstances requiring us to pay the $78.75 million termination fee; the transaction may involve unexpected costs, liabilities or delays; our business or stock price may suffer as a result of uncertainty surrounding the transaction; we may be unable to secure the financing necessary for the transaction on favorable terms, or at all; the substantial amount of debt we would incur to finance our acquisition of Royal, our ability to repay or refinance it or incur additional debt in the future, our need for a significant amount of cash to service and repay the debt and to pay dividends on our common stock, and the effect of restrictions to be contained in our debt agreements that limit the discretion of management in operating the business or ability to pay dividends; various risks to stockholders of not receiving dividends and risks to our ability to pursue growth opportunities if we continue to pay dividends according to the current dividend policy; we may be unable to achieve expected synergies and operating efficiencies from the transaction within the expected time frames or at all; we may be unable to successfully integrate Royal’s operations into our own, or such integration may be more difficult, time consuming or costly than expected; following the transaction, revenues may be lower than expected, and operating costs, customer loss and business disruption (including, without limitation, difficulties in maintaining relationships with employees, customers, clients or suppliers) may be greater than expected; the outcome of any legal proceedings related to the transaction; risks that the pending transaction disrupts current plans and operations and the potential difficulties in employee retention as a result of the pending transaction; the ability to effectively implement Project ONE; political and economic conditions; product demand; competitive products and pricing; costs of and savings from restructuring initiatives; geographic and product mix; availability and price of raw materials; the Company’s relationships with its major customers and suppliers; changes in tax laws and tariffs; devaluations and other foreign exchange rate fluctuations; the impact of litigation and environmental matters; the effect of new accounting pronouncements and accounting charges and credits; and similar matters. Further information about the various risks and uncertainties can be found in the Company’s SEC 10-K filing for the fiscal year ended December 3, 2016. All forward-looking information represents management’s best judgment as of this date based on information currently available that in the future may prove to have been inaccurate. Additionally, the variety of products sold by the Company and the regions where the Company does business make it difficult to determine with certainty the increases or decreases in net revenue resulting from changes in the volume of products sold, currency impact, changes in product mix, and selling prices. However, management’s best estimates of these changes as well as changes in other factors have been included.

ST. PAUL, Minnesota - 23. Oktober 2017 – Die Problemlösungskapazität von H.B. Fuller weiter verstärkend, gibt das Unternehmen heute bekannt, dass die Übernahme von Royal Adhesives & Sealants für 1,575 Milliarden US-Dollar abgeschlossen wurde. Nur wenige Menschen sind sich der Relevanz von Klebstoffen bewusst. Sie sind überall und können so gut wie jedes Langzeit- oder Konsumgut verbessern. Klebstoffe haben das Potenzial, die Welt zu einem besseren Ort zu machen, und H.B. Fuller analysiert Klebstoffe auf einzigartige Weise um die vielfaltige Auswirkung globaler Probleme zu mindern.

Kombiniert mit Royal vertieft HB Fuller seine Expertise in Spezial- und hochwertigen Anwendungen, die in einer Reihe von Branchen wie Elektronik, Hygiene, Medizin, Transport, saubere Energie, Bau usw. eingesetzt werden. Gemeinsam werden die Unternehmen eine noch weiter vernetzte Welt und die bessere Nutzung der weltweit limitiert verfügbaren Ressourcen ermöglichen, die Ernährungssicherheit und den Zugang zu sauberem Trinkwasser verbessern sowie die Herausforderungen einer global weit zerstreuten und alternden Bevölkerung adressieren.

"Dies ist ein aufregender Schritt für Royal und unser Markennetzwerk", sagte Ted Clark, CEO von Royal Adhesives & Sealants. "Die Kombination dieser beiden Geschäftsbereiche schafft ein leistungsfähigeres und dynamischeres Unternehmen für unsere Kunden und Mitarbeiter. Wir ergänzen uns gegenseitig, verkaufen in angrenzenden Märkten mit sehr geringen Kundenüberlappungen und bieten eine interessante Anzahl von Wachstumschancen. Wir bieten unterschiedliche Technologien, Expertise und Fähigkeiten an. Dennoch teilen wir die gleiche Leidenschaft, um Herausforderungen in der Produktentwicklung durch die Entdeckung und Anwendung von Innovationen in der Klebstofftechnologie zu lösen."

Die Akquisition erweitert H.B. Fullers Produktangebot in Klebstoffen für Engineering, Durable Assembly und den Bausektor und macht H.B. Fuller zum weltgrößten Anbieter von Klebstoffen für Isolierglas- und kommerzielle Bedachungsanwendungen. Von den führenden Klebstoffherstellern, ist H.B. Fuller der einzige, der sich ausschließlich auf Klebstoffe und Dichtstoffe konzentriert.
"Wir verfolgen mit Leidenschaft, der beste Klebstoffanbieter der Welt zu werden, und wir haben im letzten Jahrzehnt beträchtlich investiert, um dies in die Realität umzusetzen", sagte H.B. Fuller CEO Jim Owens. "Mit der komplementären Klebstoff-Kompetenz von Royal können wir einen noch größeren Einfluss auf die Verbesserung des Lebens von Menschen haben. Unsere Kunden profitieren von einem breiteren Portfolio und erweiterten Entwicklungs- und Produktionskapazitäten. Wir werden ein leistungsfähigeres und dynamischeres Unternehmen mit zusätzlichen Möglichkeiten für Tausende von engagierten H.B. Fuller und Royal Mitarbeitern auf der ganzen Welt sein. Und die Akquisition beschleunigt unsere Geschäftsstrategie und versetzt uns in die Lage, unsere 2020-Ziele zu übertreffen."

H.B. Fuller erwartet auch, dass die kombinierten Unternehmen eine sehr starke Generierung von Cash Flow erreichen werden, die ermöglicht, das Tempo des Schuldenabbaus zu forcieren. Owens fügt hinzu: "Mit dieser Akquisition haben wir eine sofortige Wertschöpfung für Aktionäre ermöglicht, die auf dem soliden organischen Wachstumskurs von Royal, einer hohen EBITDA-Marge und einer starken Cash Flow-Konversion beruht. Mit Blick auf die Zukunft beginnen wir nun mit der geplanten dreijährigen Integration, unter Berücksichtigung der Wachstumssynergien in Höhe von 15 Mio. USD und der Kostensynergien in Höhe von 35 Mio. USD, die wir vor Abschluss dieser Transaktion identifiziert haben.

Ein breiteres Spektrum an hoch spezifizierten Klebstofftechnologien

Mit der Ergänzung von Royal, kann H.B. Fuller seinen Kunden in Schlüsselmärkten, die eine hochspezifizierte Klebstofftechnologie erfordern, zu einer höheren Wertschöpfung verhelfen. Die umfangreiche Produktpalette der kombinierten Unternehmen unterstützt ein innovatives Produktdesign mit dem Potenzial alles wie z.B. Kleidung, Häuser und Arbeitsplätze bis hin zur Art und Weise wie wir kommunizieren und reisen zu umfassen.

Als Beispiel hat die „Elektronifizierung“ der Autos zur Fahrzeugrevolution vom mechanischen Apparat zum elektronischen Instrument geführt und verändert die Art und Weise, wie Fahrzeuge hergestellt und gewartet werden. Zusammen werden H.B. Fuller und Royal nun das ganze Paket an OEMs bringen - von Elektronikanwendungen über Innenverkleidungen und Innen- und Außenbeleuchtung bis hin zu Antriebssträngen unter der Haube und strukturellen Verklebungen. Royal bringt auch Gummi-Metall-Klebstoffe auf den Markt, eine äußerst schwierige Anwendung in der Automobilindustrie.

Von der Holzwerkstoffanwendung und der Plattenkaschierung bis hin zu Weiterentwicklungen im Isolierglas, verfügt H.B. Fuller jetzt über eine der weltweit umfangreichsten Produktlinien für die dauerhafte Montage von Klebstoffen. Mit der Akquisition des KÖMMERLING-Geschäfts von Royal, einem etablierten und angesehenen Anbieter von Isolierglas und anderen hochwertigen Klebstoff- und Dichtstoffanwendungen für Hersteller von langlebigen Gütern, können wir die etablierten Vertriebskanäle nutzen, um diese Technologien einem breiteren Kundenkreis in Nordamerika anbieten zu können und die Einführung von Innovationen um Dichtstoff für Isolierglas in China und der Asien-Pazifik Region zu beschleunigen.

Die Akquisition verdoppelt auch fast die Größe von H.B. Fullers Bauklebstoff-Portfolio. Als Zusatz zu H.B. Fullers Expertise in der Fliesenverlegung und Bodenbelagsinstallation ist Royal Marktführer im Bereich der Flachdachbeläge. Sie fügen auch Fähigkeiten in der Isolierungsanbringung und in der wasserdichten Verbindung hinzu. Zusammen avanciert H.B. Fuller zum Qualitätsanbieter im Bau vom Boden bis zum Dach.

H.B. Fuller hat Royal von Tochtergesellschaften der American Securities LLC mit Sitz in New York und einer Niederlassung in Shanghai erworben. Um mehr über die Transaktion zu erfahren, besuchen Sie www.hbfuller.com/royal.